Finanzierung

Fragen zu Finanzierung betreffen Wirtschafts- und Sozialkunde und das Lernfeld 8 – Markt- und Kundenbeziehungen.

Grundlagen der Finanzwirtschaft
Investitionsbeurteilung
Finanzierungsarten (Innen- und Außenfinanzierung, Eigen- und Fremdfinanzierung, Kreditsicherheiten).

In der Prüfung sind Grundlagenkenntnisse gefordert!

Aufgabe

Für die Sommersaison möchte Ski Horst Elektro-Roller in sein Programm aufnehmen. Er benötigt dafür eine komplette Werkstattausrüstung im Wert von 75.000,00€ zuzüglich MwSt.
Das Finanzamt schreibt für diese Ausrüstungsgegenstände eine Nutzungsdauer von acht Jahren vor.

Zur Finanzierung dieses Projektes legt die Sparkasse folgende Kreditangebot vor:

Auszahlung: 100%
Zinssatz: 10%
Laufzeit des Darlehens: 5 Jahre
Tilgung in gleichen Jahresraten
Zinszahlungen und Tilgung jeweils am Jahresende
Darlehen ist am Ende der Laufzeit getilgt.

Das Angebot einer Leasinggesellschaft lautet:

Monatlicher Leasingbetrag: 1.150,00€
Grundmietzeit: 7 Jahre
Die Werkstattausrüstung muss am Ende des siebten Jahres für 9,6% der Anschaffungskosten erworben werden (Restwert).

Beim Kauf (Finanzierungsangebot der Sparkasse) ist die Werkstattausrüstung linear abzuschreiben.
Beim Leasingwird der Restwert im 8. Jahr fällig.

Aufgabe

Berechne die beiden Finanzierungsangebote hinsichtlich ihrer Auswirkung auf Liquidität (Mittelabfluss), Auswirkung auf den Aufwand (Unternehmenserfolg).
Verwende zur Lösung Excel, lege zwei Tabellenblätter (Liquidität und Aufwand) an.
Alle Formeln müssen kopierfähig sein.

Was ist zu beachten:

• Aufgabe bis zum Ende durchlesen und wichtige Begriffe markieren
• Alle bekannten Werte in Excel-Tabelle eintragen.
• Bei einem Unternehmen ist die MwSt. für die höhe Kreditsumme nicht relevant.
• Nutzungsdauer 8 Jahre = Dauer der Abschreibung
• lineare Abschreibung: Vermögensgegenstände (Maschinen usw.) werden in gleichbleibenden jährlichen Raten abgeschrieben
  Anschaffungspreis/Nutzungsdauer = Abschreibungsbetrag
• Aufwand = Personal, Zinsen, Abschreibungen, Miete.
• In der Aufgabe werden Kreditangebot und Leasingangebot in einer Tabelle dargestellt.

Berechnung Kreditkauf:

Tilgung = Kredithöhe/Laufzeit Kredit
Kredithöhe am Jahresanfang = Kredithöhe – Tilgung
Zinsen = Kredithöhe * Zinsatz
Summe  = Tilgung + Zinsen
Summe Liquiditätsabfluss = Summe Kreditkauf

Berechnung Leasing:

Leasing = Leasingbetrag * 12
Abschreibung Kaufoption = Kredithöhe * Prozentsatz Restwert
Summe Liquiditätsabfluss = Summe Leasing

Lösung:

Tabellenblatt Liquidität

Tabellenblatt Aufwand:

Viel Spaß beim lösen.